Российские банки сейчас не имеют свободной рублевой ликвидности для покупки облигаций федерального займа. Именно этими бумагами Министерство финансов России покрывает дефицит бюджета.
Об этом заявил вице-президент и финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов. По его словам, отток наличных из банков с начала года составил около 2 трлн рублей. Это вызвало дефицит ликвидности во всей банковской системе.
Почему банки не покупают госдолг
«Сегодня банки имеют средства только для того, чтобы кредитовать клиентов – это их основной бизнес, а ОФЗ покупать можно тогда, тем более без особой премии, когда у тебя есть свободная ликвидность и ты в ней уверен. А сегодня ситуация обратная», – объяснил Скворцов.
Деньги банков остро нужны бюджету. За первую половину года он завершил с дефицитом 5,7 трлн рублей. Расходы на войну в Украине в этом году могут превысить план на 4–5 трлн рублей. Для финансирования Минфину нужно привлечь дополнительные 2–3 трлн рублей займов.
В первоначальном плане Минфин закладывал займы на рынке на 4,4 трлн рублей. В июле аукционы госдолга пришлось приостановить. Цены на ОФЗ обвалились, доходность резко выросла. Банки, которые покупали эти бумаги, понесли 200 млрд рублей убытков от негативной переоценки.
Надежда на Центробанк
Вся надежда возлагается на поддержку Центробанка России. Регулятор уже активно кредитует банки, которые покупают госдолг. С начала года он влил в систему 2,3 трлн рублей дополнительных кредитов. Общий долг кредитных организаций перед ним достиг 6 трлн рублей.
Недавно Центральный банк снизил ключевую ставку. В новом макроэкономическом прогнозе уровень инфляции повысили с 4,5–5,5% до 6–7%. Расходы и дефицит федерального бюджета на 2026 год могут превысить официальные планы более чем на 1 трлн рублей.
